REER, CELI & CELIAP | RRSP, TFSA & FHSA

 Le plafond de cotisation au CELI pour 2024 est de 7 000 $. Si vous n'avez jamais cotisé à un CELI et que vous remplissez les conditions d'admissibilité, le total cumulatif actuel que vous pouvez déposer est de 95 000 $.

De plus :
Si vous avez effectué des retraits en 2023, vous pouvez cotiser à nouveau ce même montant à compter du 1er janvier 2024.
Si vous avez des droits de report inutilisés, vous pouvez les cotiser à votre CELI à tout moment (les cotisations inutilisées sont reportées chaque année).

 The 2024 TFSA contribution limit is $7,000. If you have never contributed to a TFSA and meet the eligibility requirements, the current, cumulative total you can deposit is $95,000.

Also:
If you made withdrawals in 2023, you can recontribute that same amount effective January 1, 2024.
If you have unused carry forward room, you can contribute it to your TFSA at any time (unused contributions roll over each year).

2023
La date limite pour verser vos cotisations à un REER pour l'année fiscale 2023 est le 29 février 2024
La limite de cotisation pour 2023 est de 18 % de votre revenu annuel gagné, ou, jusqu'à un maximum de $30, 780. Vous pouvez également reporter vos droits de cotisation inutilisés des années d'imposition précédentes.

2024
La limite de cotisation pour 2024 est de 18 % de votre revenu annuel gagné, ou jusqu'à un maximum de 31 560 $.
La date limite de cotisation pour l'année fiscale 2024 sera le 1er mars 2025 ; toutefois, vous pouvez verser des cotisations à tout moment cette année.

2023
The deadline to make your RRSP contributions for the 2023 tax year is February 29, 2023.
The contribution limit for 2023 is 18% of your annual earned income, or, to a maximum of $30,780.. You can also carry forward your unused contribution room from previous tax years.

2024
The contribution limit for 2024 is 18% of your annual earned income, or to a maximum of $31,560.
The deadline for your 2024 tax year contribution will be March 1st, 2025; however, you can make contributions at any time this year.

    Saviez-vous que “Votre REER peut servir à financer votre retour aux études“?

Si vous ou votre conjoint effectuez un retour à temps plein aux études, le régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP) vous permet sous certaines conditions d’utiliser votre REER pour financer votre projet. Vous aurez alors un maximum de 10 ans pour rembourser le montant retiré à même votre REER.

Chaque personne peut retirer jusqu’à 20 000 $ sur un maximum de quatre années consécutives, mais pas plus de 10 000 $ lors d’une seule année. Un couple peut ainsi retirer jusqu’à 40 000 $ pour financer conjointement le retour aux études d’un des deux partenaires.

  Did you know “Your RRSP can be used to finance your return to school”?

If you or your spouse return to school full-time. The Lifelong Learning Plan (LLP) enables you to use your RRSP to finance your studies, under certain conditions. You will then have up to 10 years to repay the amount withdrawn from your RRSP.

Each person can withdraw up to $20,000 over up to four consecutive years, but not more than $10,000 in a single year. A couple can withdraw up to $40,000 to jointly finance the return to school of one of the spouses.

 Essentiellement, votre plafond de cotisation à un REER correspond au moindre des deux montants suivants : 18 % de votre revenu gagné ou le plafond annuel de cotisation fixé par l'ARC. Le plafond de cotisation gagné est fixé chaque année ($30,780  en 2023 et $31,560 pour 2024), mais si vous avez des allocations inutilisées des années précédentes, votre cotisation annuelle peut dépasser ce montant.
Par exemple, si vous aviez le droit de cotiser à votre REER au cours des années précédentes mais que vous ne l'avez pas fait, les allocations inutilisées des années précédentes sont ajoutées à votre plafond de l'année en cours. Si votre revenu gagné change, votre plafond de cotisation change également.
Les sommes versées à des régimes de pension agréés collectifs ou à des régimes de pension simplifiés comptent également dans votre plafond de cotisation à un REER, mais les transferts entre régimes de pension ne comptent pas dans votre plafond.

Détermination de Votre  Déductible Maximum au Titre des REER

Si vous avez un Mon dossier de l'ARC, vous pouvez facilement accéder à votre cotisation REER par le biais du portail en ligne. Vous pouvez également consulter les cotisations et les limites antérieures ainsi que les reçus des cotisations de l'année précédente.
Si vous n'êtes pas titulaire du service Mon dossier de l'ARC, consultez votre dernier avis de cotisation. Vous trouverez votre plafond de cotisation à un REER à la LIGNE A de cet avis. Si votre plafond change, l'ARC vous envoie un formulaire T1028 qui indique votre nouveau plafond.

 Essentially, your RRSP contribution limit is the lesser of 18 percent of your earned income or the annual contribution maximum set by the CRA. The maximum contribution limit earned is set each year ($30,780 in 2023 and $31,560 for 2024), but if you have unused allowances from previous years, your annual contribution may exceed that amount.
For example, if you were eligible to contribute money to your RRSP during previous years but did not do so, the unused allowances from previous years are added to your current year’s limit. If your earned income changes, your contribution limit also changes.
Money contributed to pooled registered pension plans or simplified pension plans also count toward your RRSP contribution limit, but transfers between pension plans do not count against your limit.

Determining Your RRSP Deduction Limit

If you are a CRA My Account holder, you can easily access your RRSP contribution via the online portal. You may also view past contributions and limits as well as receipts for your past year’s contributions.
If you are not a CRA My Account holder, refer to your latest Notice of Assessment. You can find your RRSP contribution limit on LINE A of that notice. If your limit changes, the CRA sends you a T1028 form that shows your new limit.

  La plupart des gens ne savent pas que si vous avez des droits de cotisation à un REER mais que vous avez plus de 71 ans, vous pouvez continuer à cotiser à un REER, mais il doit s'agir d'un REER de conjoint. Vous pouvez continuer à le faire chaque année tant que vous avez des droits de cotisation et que votre conjoint a toujours moins de 71 ans.
Une planification unique consiste également à cotiser l'excédent en décembre de l'année de votre 71e anniversaire et à bénéficier d'une déduction supplémentaire l'année de votre 72e anniversaire.
Vous devrez payer 1 % pendant un mois pour les cotisations excédentaires, mais vous bénéficierez d'une déduction pour REER l'année suivante (en supposant que vous ayez les droits de cotisation).

Pénalités Pour les Cotisations Excédentaires.

Les cotisations à un REER ne sont pas assujetties à l'impôt sur le revenu. Si vous versez une cotisation excédentaire de 2 000 $ ou moins à votre REER, vous ne pouvez pas déduire ces cotisations excédentaires de votre revenu imposable, mais vous ne devez pas non plus payer de pénalité sur ces cotisations. Par contre, les cotisations excédentaires dépassant la barre des 2 000 $ sont assujetties à une pénalité.
Cette pénalité équivaut à une taxe de 1 % par mois sur les cotisations excédentaires. Si vous déclarez vos impôts en retard, la pénalité augmente.

  What most people don't know is that if you have RRSP contribution room but are over the age of 71, you can continue to contribute to an RRSP, but it has to be a spousal RRSP. You can continue doing this each year as long as you have contribution room, and your spouse continues to be under 71 years of age.
One time planning is also to contribute excess during December of the year you turn 71 and benefit from an extra deduction in the year you turn 72
You'll be charged 1% for one month for the excess contributions but you'll benefit for a RRSP deduction in the following year. (assuming you have the room)

Penalties for Excess Contributions

Contributions to an RRSP are not subject to income tax. If you over-contribute $2,000 or less to your RRSP, you cannot deduct those excess contributions from your taxable income, but you are not charged a penalty on those contributions either. Excess contributions over the $2,000 mark, however, are charged a penalty.
The penalty is the equivalent of a 1 percent tax per month on excess contributions. If you file your taxes late, the penalty increases.

 Les règles concernant le traitement et l'administration des REER sont établies par l'Agence du revenu du Canada (ARC). Pour obtenir des renseignements précis sur les cotisations à un REER de votre employeur, communiquez avec l'ARC. Les renseignements suivants sont de nature générale seulement.

Certains employeurs offrent des REER collectifs comme avantage pour aider les employés à épargner en vue de la retraite. Ils sont identiques aux REER individuels, mais ils sont établis par votre employeur. Les cotisations de votre employeur à votre REER collectif sont considérées comme un revenu gagné et imposable. Toutefois, tout comme les cotisations à un REER individuel, les cotisations à un REER collectif - qu'elles soient versées par vous-même ou qu'elles soient jumelées par votre employeur - sont déductibles d'impôt pour vous.

Si vous cotisez à un autre REER que le REER collectif, n'oubliez pas les plafonds annuels de cotisation au REER - des pénalités sont prévues pour les cotisations excédentaires.

 Rules regarding treatment and administration of RRSPs are set by the Canada Revenue Agency (CRA). For specific information about your employer’s RRSP contributions, contact the CRA. The following is general information only.

Some employers offer Group RRSPs as a benefit to help employees save for retirement. They are identical to individual RRSPs – only they’re set up by your employer. Your employer’s contributions to your Group RRSP are considered earned and taxable income. However, just like contributions to an individual RRSP, contributions to a Group RRSP – whether made by you or matched by your employer – are tax-deductible to you.

If you are contributing to another RRSP outside of the group RRSP, keep in mind the annual RRSP contribution limits – there are penalties for over-contributions.

Nous vous rappelons que votre plafond de cotisation au CELI pour 2023 a été porté à 6 500 $ et que vous pouvez maintenant y cotiser. 

Cela porte le plafond cumulatif des droits de cotisation au CELI à 88 000 $.

Reminder that your 2023 TFSA contribution room has now been increased to $6,500 and is now available for you to contribute to. 

That brings the cumulative TFSA contribution room limit up to $88,000.

 Compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété (CELIAPP)

Dans le budget de 2022, le gouvernement a proposé l'instauration du compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété (CELIAPP). Ce nouveau régime enregistré permettrait aux futurs acheteurs d'une première habitation d'épargner un montant de 40 000 $ de manière non imposable.

 Contrairement aux REER où les cotisations peuvent être versées dans les 60 premiers jours de 2024 et utilisées comme déduction dans vos déclarations de revenus de 2023, toutes les cotisations que vous souhaitez déduire de votre CELIAPP dans votre déclaration de revenus de 2023 doivent être versées au plus tard le 31 décembre 2023. 

Tax-Free First Home Savings Account (FHSA)

In Budget 2022, the government proposed the introduction of the Tax-Free First Home Savings Account (FHSA). This new registered plan would give prospective first-time home buyers the ability to save $40,000 on a tax-free basis.

 Unlike RRSPs where contributions can be made in the first 60 days of 2024 and used as a deduction in your 2023 income tax returns, any contributions you’d like to deduct on your 2023 tax return from your FHSA must be made by December 31, 2023.